프롤로그

여느 때처럼 기사도 문학을 탐독하다 잠이 든 돈키호테. 

꿈속에서 아름답고 고결한 여인 둘시네아를 만나지만, 

둘시네아는 괴물들에게 납치당하고 만다. 

잠에서 깨어난 돈키호테는 둘시네아를 구출하기 위해 산초 판자와 함께 모험을 떠나기로 한다.

태양보다 더 뜨겁게 달아오른 바르셀로나의 광장. 

모두가 설렘 속에 유명한 투우사의 방문을 기다리고 있다. 

여럿 모여 있는 젊은이들 사이에서 단연 모든 이의 시선을 이끄는 것은 선술집 주인의 딸 키트리와 이발사 바질이다. 

누가 보아도 선남선녀이자 천생연분인 둘은 사랑의 유희를 펼친다. 

그러나 키트리의 아버지 로렌조는 이발사인 바질이 영 못마땅하다. 

그는 곱게 키운 딸을 차라리 돈이 많은 귀족 가마쉬에게 시집보내고 싶어 한다. 

그 사이, 돈키호테와 산초 판자가 바르셀로나의 광장에 도착한다. 

돈키호테는 키트리를 보고 둘시네아로 착각하지만, 

곧 둘시네아의 환영을 보고 키트리가 둘시네아가 아님을 깨닫는다. 

하지만 돈키호테는 기사도 문학에서 튀어나온 듯한 키트리에게 응당 행복한 삶이 펼쳐져야 한다고 믿고, 

그녀와 바질의 사랑을 응원해 주고자 한다. 

축제 분위기가 달아오르고, 키트리와 바질은 광장의 혼란을 틈타 도주한다. 

기절한 돈키호테의 꿈속, 매서운 불길과 괴물들이 나타난다. 

돈키호테가 괴물을 용감히 대적하고 화염을 지나자, 큐피드가 나타난다. 

큐피드의 화살을 맞은 돈키호테는 나이 많은 이달고가 아닌 젊고 늠름한 기사의 모습으로 변한다. 

돈키호테는 드디어 기다리고 기다리던 둘시네아와 재회하고 그녀와의 꿈결 같은 사랑에 취한다. 

하지만 둘시네아는 돈키호테에게 기사로서의 모험으로 돌아가라며 작별을 고하고, 큐피드와 마법의 숲도 모두 사라진다.

정신을 차려보니 산초 판자, 키트리, 바질이 걱정스러운 눈길로 돈키호테를 지켜보고 있다. 

돈키호테가 둘시네아와의 이별로 서글퍼하는 와중, 가마쉬와 로렌조가 들이닥쳐 키트리를 끌고 간다. 

사랑하는 이를 잃어 절망에 빠진 바질을 보고 돈키호테는 그에게 사랑을 지킬 수 있는 계략을 일러주며 다독인다.

키트리와 가마쉬의 결혼 준비가 한창인 바르셀로나의 광장. 

키트리는 결혼식을 빠져나갈 궁리만 한다. 이때, 바질이 광장으로 난입한다. 

바질은 키트리에게 속임수를 귀띔한 뒤, 사랑을 이루지 못할 바에는 차라리 죽어버리겠다며 단도를 빼 든다. 

모두가 공포에 고개를 돌린 사이에 능청맞게 단도를 꽂고 기절한 척하는 바질. 

키트리는 바질에게 달려와, 죽어가는 이의 마지막 청을 들어 달라며 흐느낀다. 

이에 돈키호테는 로렌조와 가마쉬의 반대를 무마시키고, 키트리와 바질이 영원한 사랑의 맹세를 할 수 있도록 도와준다. 

그런데 맹세가 다 읊어지자마자 바질이 멀쩡하게 되살아난다. 

로렌조는 마침내 다 큰 딸의 바람을 더 이상 말릴 수 없음을, 키트리의 행복에는 바질과의 사랑이 빠질 수 없음을 받아들인다. 

바르셀로나의 모두가 키트리와 바질의 혼인을 축복한다.

젊은 연인의 꿈을 현실로 만들어준 돈키호테. 

그는 새로운 꿈, 새로운 모험을 위해 다시 방랑길에 오른다.